巧用策略单DIY回合制网格，克服传统网格面对单边行情的缺陷

传统网格交易，就像一台没有方向的“永动机”，只会机械地买买买、卖卖卖，存在单边上涨行情会快速抛光筹码导致踏空、单边下跌行情会越跌越买导致深套的缺陷，而且当仓位较重时，资金利用效率会变得特别低。

为解决传统网格策略在单边行情下的适应性不足及资金利用率低等问题，水母量化创造性地融合了网格交易和择时交易的优点，设计了一种新型的网格方案——回合制网格。该方案通过择时加仓减仓、震荡套利、仓位动态配平等机制，更好地克服传统网格面对单边行情的缺陷，同时也兼顾震荡行情下的套利机会。

什么是回合制网格

水母量化的回合制网格，是在做网格差价的基础上，加入择时的考虑， 一定程度避免单边行情的踏空和深套，让网格交易兼容绝大多数行情场景。

场景举例：

1、当回合制网格遇上单边上涨行情时，会顺势而为，重仓位买入多份，确保在上涨行情中仍有较高的仓位，可以持续做价差，增厚收益。

而传统网格遇到这种行情，可能已经卖光筹码，无法继续做价差，利润大幅缩水。

2、当回合制网格遇上单边下跌行情时，会直接清仓，避免下跌行情仓位过重而加大亏损。

而传统网格遇到连续下跌行情时会越跌越买，结果从小亏变成深套。

3、当回合制网格遇到窄幅震荡行情时，会跟传统网格一样，按设定的区间进行买卖，套利收益不输传统网格。

回合制网格既有传统网格的优点，又能克服传统网格对单边行情的缺陷，在单边上涨或下跌行情中，它都能够动态调整网格买卖份数，避免因网格固定而造成的过度交易或错失机会，从而更好地适应市场波动，优化投资收益。

如何设置回合制网格

水母量化具备强大的免编程+可视化策略设计能力，通过组合不同的策略单、工作流，可以实现几乎一切的交易策略。

这里先普及几个水母量化系统的专业知识：

股票池：一种放置股票的容器，池子里的股票自带一些属性，比如“进入股票池时的价格（基准价）”、“进池时后的最高价”等

策略单：相当于条件参数更多的超级条件单，专门用于监控股票池，可以并在符合条件触发后刷新相关股票在股票池里的基准价。

这次的回合制网格，我们将演示如何通过四个策略单+一个股票池，设计出符合回合制网格规则的循环交易策略组合，结构如下：

由上图可见，这种结构的思路是四个策略单并联监控同一个股票池，其中两个网格买入/卖出策略单通过监控差价来实现网格交易的效果；另外两个择时大买/大卖策略单，则通过监控相关品种的择时买卖条件（例如MACD、KDJ等指标），来实现单边行情开始前的重仓买入/清仓卖出的效果。

网格买入/卖出策略单

网格买入策略单：当股票价格低于基准价的跌幅阈值时，买入一份，并刷新股票在股票池的基准价

网格卖出策略单：当股票价格高于基准价的涨幅阈值时，卖出一份，并刷新股票在股票池的基准价

择时大买/大卖策略单

这次我们以“大盘MACD指标”作为择时因子。

择时大买策略单：监控大盘MACD指标，当全网MACD转为金叉时，重仓买入，并刷新股票在股票池的基准价

择时大卖策略单：监控大盘MACD指标，当全网MACD转为死叉时，卖出大部分仓位，并刷新股票在股票池的基准价

除了以上标准设置以外，还可以做一些优化和微调：

处于MACD金叉（看多）状态时，高抛幅度可以适当提高，以进一步赚取主升波段的收益

处于MACD死叉（看空）状态时，低吸幅度可以适当提高，以进一步降低不必要的持仓，避免亏损

如果对择时信号缺乏信心，可以适当降低大买/大卖的比重，让交易更贴近于传统网格

可以在股票池设置多只股票，摊分风险

择时信号的选择很灵活，可以是品种自身的信号，也可以是大盘信号

值得一提的是，每个策略单触发后，都会把触发股票投入到同一个股票池，此时会自动刷新股票的基准价（即进池的股票价格），后续策略单就会以这个新的基准价为基础，监控下一个网格触发价。

通过这样四个循环的网格策略，就可以实现具备择时能力的网格，应对各种市场环境。

回合制网格的优点总结

1.更好的单边行情适应性：只要择时信号给力，则可实现主升浪时重仓、大跌时轻仓的效果，远比传统网格优胜。

2.震荡行情自带做T：震荡行情下也会持续做差价套利，发挥网格交易“积少成多”的特性，尽可能吸收波动进一步摊薄成本。

3.随时启动：无须专门建仓，当遇到择时买入信号时自动建仓。

4.更高的资金利用率：永远不会重仓被套，大多数时候都能以相对较高的仓位比重做T，大大增加资金利用率

回合制网格是一种融合了网格交易与择时交易共同优点的方案，但实际使用时，仍需注意以下风险，比如：

1.控制好手续费与滑点：由于交易频繁，手续费一定要低、最好能免五，交易品种最好单价高一些，以避免低价品种的交易滑点太大。

2.最好用T+0品种：A股的可转债可以T+0交易，此外也有不少可以T+0交易的ETF，选用这些品种做回合制网格，能大幅提高效率

3.认真研究择时信号：从品种自身的技术指标（如分钟级别的MACD、KDJ、BOLL等），到跨品种信号，一定要做足够的回测和功课，确定择时信号合适相关品种，再使用