在瞬息万变的市场中，机会往往具有“连锁反应”：正股的瞬间拉升，往往预示着关联可转债的爆发；行业龙头的异动，则会迅速传导至同行业的强关联股票。

然而，捕捉这种跨品种的联动机会，过去往往依赖于极高的手速与盯盘时间。为了帮助用户更从容地捕捉这些“隐形机会”，水母量化正式上线“变品种投递”功能。这一升级打破了原有的品种界限，让策略能够实现“监控A品种触发，执行 B、C、D 等一个或多个不同品种的交易”。自此，您的交易视角将从单一标的进化为全景联动。

（“变品种投递”运行的流程图）
具体来说，你只需要在股票池设置页面下方的“变品种投递”面板，进行设置即可。

跨品种联动交易有什么用？

跨品种联动交易，本质上是利用强相关资产之间的[价差错位]、[情绪错位]或[制度差异]来赚钱。
比如有一种经典的“股债联动交易”策略：当涨停幅度只有10%的正股涨停时，其可转债通常会冲到远比10%更高的位置（因为有些想打板正股却没买到的人会选择买其可转债），这就存在一种非常简单的套利机会——在正股涨停瞬间买入可转债（此时可转债通常也只涨10%），然后在可转债继续冲高回落时利用T+0机制卖出，这样即可完成一种风险较低的套利，比如2026年2月12日的双良节能：

（蓝线为双良节能的走势，白线为双良转债的走势）
当天正股涨停后，双良转债最高冲到了16.7%，如果能顺利在正股涨停瞬间约10%的位置买入可转债，那么基本可以轻松、安全地赚取4%以上的差价。传统来说，通常需要人工盯盘来做这种套利。有了我们的“联动交易”功能后，便可全市场、全自动地盯多只存在涨停机会的正股，假如正股涨停就自动买入其可转债，并在盈利达到一定阈值后自动卖出。这一切，都可以通过我们的策略面板轻松设置，并轻松实现实盘交易。
联动交易的用途非常广泛，比如关联股票联动、股债联动、ETF-股票联动等；该方法也还可以用来做多种无风险套利，比如可转债折价套利、转股套利、强赎套利、股指期货-ETF套利、跨期套利、商品期货-股票套利等。

联动交易的典型应用场景？

正股涨停可转债T+0套利：
由于可转债的涨停限制远高于股票，且可T+0卖出，因此在正股涨停无法买进时，其对应的可转债仍可交易，这就为量化交易带来了一种T+0套利的思路，通过自动监控全市场高涨幅股票，打板时自动判断其可转债是否适合介入（涨幅合理、流动性充足），在正股涨停瞬间买入可转债，然后在可转债冲高并到达一定条件后自动卖出，实现T+0套利
板块强相关股票联动交易：
在一些板块中，实力最强的两个股票通常会形成联动效应，如几年前著名的公众号“招财大牛猫”中就有提到过“格力电器与美的集团的联动套利交易”，由于这两家公司业务高度相关，但短期走势常出现分化，根据两者之间的“跷跷板效应”进行“轮动交易”，以获取超额收益。
可转债折价套利：
当可转债的市场价格低于其转股价值时，投资者可以买入可转债并在市场修复差价后卖出，从中获利。这种情况通常发生在正股价格大幅下跌或市场情绪过度恐慌时。
可转债转股套利：
当可转债的转股溢价率为负时，投资者可以选择将可转债转股，然后在二级市场上卖出股票以获取利润。这种操作需要注意市场的流动性和价格波动。
可转债强赎套利：
当可转债宣布强制赎回时，价格通常会迅速接近其面值，投资者可以提前埋伏可能被炒作的可转债，待市场反应后获利。
跨品种联动不是一套固定的模板，而是一种无限可能的交易思路。通过“变品种投递”，水母量化让您的量化工具不再局限于监控A，只能交易A的困局。当品种界限被打破，您的策略边界也将无限延伸。即刻起，根据您的想法自由组合，定义出您专属的多层联动策略，开启多维套利之门。
欢迎大家阅读文章《5分钟赚4.18%，“股债联动套利策略”设置教程》，这里展示了一个用联动交易法，全自动追正股涨停的可转债，几分钟就套利4%的案例。

文档更新时间: 2026-02-14 13:11   作者：admin